IPO｜畜禽养殖企业四川德康农牧食品集团递表港交所

2023年1月31日，四川德康农牧食品集团递表港交所主板，中金公司和花旗为联席保荐人。

公司是中国领先且高速增长的畜禽养殖企业，专注于生猪及黄羽肉鸡的育种及养殖。公司拥有生猪、黄羽肉鸡育种、养殖以及饲料生产方面垂直一体化的产业链，致力于打造具备全产业链能力的、行业领先的中国高端食品制造企业。

公司的经营业绩自公司成立以来高速增长，在过往10年，公司的生猪销售量增长超过100倍。截至2022年9月30日，公司的业务已遍布中国12个省及自治区的39个城市。

根据弗若斯特沙利文报告，截至2022年9月30日止九个月，按生猪销量计，公司在中国所有生猪供应商中排名第六；按黄羽肉鸡销量计，公司在中国所有黄羽肉鸡供应商中排名第三。

公司的业务主要分为三个板块，即生猪、家禽以及辅助产品。公司的生猪产品主要包括商品肉猪、种猪、商品仔猪及公猪精液。公司的家禽板块产品主要包括黄羽肉鸡及鸡苗。除了于公司自有的设施育种及养殖生猪及黄羽肉鸡，公司亦与农场主合作进行生猪及家禽生产。

于2020年、2021年及截至2021年及2022年9月30日止九个月，公司生猪产品贡献的收入分别占总收入的70.6%、72.4%、74.1%及75.5%；家禽产品贡献的收入分别占总收入的28.1%、26.4%、24.5%及24.0%；辅助产品贡献的收入分别占总收入的1.3%、1.2%、1.4%及0.5%。

根据弗若斯特沙利文报告，截至2022年9月30日，公司是中国唯一拥有两家农业产业化国家重点龙头企业及两家国家级生猪核心育种场的养殖企业。

整体而言，公司的收入由2020年的人民币8,145.3百万元增加21.6%至2021年的人民币9,901.6百万元，并进一步由截至2021年9月30日止九个月的人民币7,360.0百万元增加31.3%至截至2022年9月30日止九个月的人民币9,664.4百万元。

公司于2020年及2021年分别录得利润人民币3,608.4百万元及亏损人民币3,172.7百万元。公司的期内利润由截至2021年9月30日止九个月的净亏损人民币3,625.0百万元改善为截至2022年9月30日止九个月的净利润人民币852.1百万元。

公司募资拟用于拓展现有生猪和黄羽肉鸡养殖业务；用于发展公司的食品加工业务；用于研发投入及信息科技系统；用于战略投资或潜在收购；用于偿还利息介乎2.1%至4.2%的若干尚未偿还的银行贷款等。